為貫徹落實《國務院關(guān)于促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2016〕53號），結(jié)合我省實際，現(xiàn)提出以下意見：

一、加快培育多元創(chuàng)業(yè)投資主體

（一）培育創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)體系。鼓勵各類機構(gòu)投資者和個人依法設立公司型、合伙型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，不涉及《工商登記前置審批事項目錄》內(nèi)前置審批事項的，按照“非禁即入”原則和“先照后證”程序辦理工商注冊。鼓勵國內(nèi)外各類投資機構(gòu)、投資基金在我省設立創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)，并按照資本市場發(fā)展專項資金的有關(guān)管理規(guī)定，給予一定補助。鼓勵具有資本實力和管理經(jīng)驗的個人通過依法設立一人公司從事創(chuàng)業(yè)投資活動。鼓勵和規(guī)范發(fā)展市場化運作、專業(yè)化管理的創(chuàng)業(yè)投資母基金，培育符合我省發(fā)展實際、充滿活力、管理規(guī)范、擁有實力的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)體系。（省發(fā)展改革委、財政廳、科技廳、工業(yè)和信息化委、人力資源社會保障廳、商務廳、工商局、國資委、金融辦，云南證監(jiān)局按照職責分工負責）

（二）積極鼓勵包括天使投資人在內(nèi)的各類個人從事創(chuàng)業(yè)投資活動。培育和壯大天使投資人群體，促進天使投資人與創(chuàng)業(yè)企業(yè)及創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的信息交流與合作，營造良好的天使投資氛圍，推動天使投資事業(yè)發(fā)展。規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資平臺，為各類個人直接投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供信息和技術(shù)服務。（省發(fā)展改革委、科技廳、金融辦，人民銀行昆明中心支行、云南銀監(jiān)局、云南證監(jiān)局按照職責分工負責）

二、多渠道拓寬創(chuàng)業(yè)投資資金來源

（三）大力培育和發(fā)展合格投資者。在風險可控、安全流動的前提下，支持國有企業(yè)、保險公司、大學基金等各類機構(gòu)投資者投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資母基金。鼓勵信托公司遵循價值投資和長期投資理念，充分發(fā)揮信托公司既能進行創(chuàng)業(yè)投資又能發(fā)放貸款的優(yōu)勢，積極探索新產(chǎn)品、新模式，為創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行綜合化、個性化金融和投融資服務。培育合格個人投資者，支持具有風險識別和風險承受能力的個人參與投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。（省發(fā)展改革委、財政廳、國資委，云南銀監(jiān)局、云南證監(jiān)局、云南保監(jiān)局按照職責分工負責）

（四）建立股權(quán)債權(quán)等聯(lián)動機制。按照“依法合規(guī)、風險可控、商業(yè)可持續(xù)”的原則，建立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與各類金融機構(gòu)長期性、市場化合作機制，推動發(fā)展投貸聯(lián)動、投保聯(lián)動、投債聯(lián)動等新模式。有效增加科技型企業(yè)金融供給總量，鼓勵和支持銀行業(yè)金融機構(gòu)提高對創(chuàng)業(yè)企業(yè)兼并重組的金融服務水平，積極為符合國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策、具有較高產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度的并購方與創(chuàng)業(yè)企業(yè)開展并購貸款業(yè)務。鼓勵和支持我省銀行業(yè)金融機構(gòu)積極探索外部投貸聯(lián)動新模式，爭取內(nèi)部投貸聯(lián)動試點地區(qū)和試點機構(gòu)資格。加大對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)直接債務融資的宣傳力度，支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其股東依法依規(guī)發(fā)行企業(yè)債券和其他債務融資工具融資，納入資本市場發(fā)展專項資金予以扶持。（云南銀監(jiān)局、人民銀行昆明中心支行、云南證監(jiān)局、云南保監(jiān)局，省發(fā)展改革委、財政廳、金融辦、科技廳按照職責分工負責）

（五）發(fā)揮眾創(chuàng)空間支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)功能。為創(chuàng)業(yè)團隊、創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供包含工作空間、網(wǎng)絡空間、交流空間和資源共享空間等在內(nèi)的各類創(chuàng)業(yè)場所，為創(chuàng)業(yè)者提供低成本、便利化、全要素的創(chuàng)業(yè)服務平臺。鼓勵和支持各類創(chuàng)業(yè)園區(qū)、眾創(chuàng)空間等創(chuàng)業(yè)孵化器與創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)合作，建立創(chuàng)業(yè)孵化與創(chuàng)業(yè)投資相結(jié)合的孵化機制，多渠道為創(chuàng)業(yè)者爭取資金支持。（省科技廳負責）

三、加強政府引導和政策扶持

（六）落實好創(chuàng)業(yè)投資稅收政策。認真宣傳并貫徹落實好國家出臺的各項支持創(chuàng)業(yè)投資的稅收優(yōu)惠政策，充分發(fā)揮地方稅收職能作用，不斷優(yōu)化稅收服務，引導和促進云南創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展。（省國稅局，省地稅局、發(fā)展改革委、科技廳、財政廳、商務廳、人力資源社會保障廳、新聞辦，云南證監(jiān)局按照職責分工負責）

（七）建立創(chuàng)業(yè)投資與政府項目對接機制。在“雙創(chuàng)”示范基地、國家高新區(qū)、科技企業(yè)孵化器、眾創(chuàng)空間等，開放項目（企業(yè)）資源，充分利用政府項目資源優(yōu)勢，搭建創(chuàng)業(yè)投資與企業(yè)信息共享平臺，打通創(chuàng)業(yè)資本和項目之間的通道，引導創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資于國家科技計劃（專項、基金等）形成科技成果的轉(zhuǎn)化。挖掘農(nóng)業(yè)領域創(chuàng)業(yè)投資潛力，依托農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展園區(qū)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化示范基地、農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)園等，通過發(fā)展第二、三產(chǎn)業(yè)，改造提升第一產(chǎn)業(yè)。有關(guān)方面要配合做好項目對接和服務。（省發(fā)展改革委、科技廳、工業(yè)和信息化委、農(nóng)業(yè)廳、商務廳按照職責分工負責）

（八）落實鼓勵長期投資的政策措施。倡導長期投資和價值投資理念，落實對專注于長期投資和價值投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在企業(yè)債券發(fā)行、引導基金扶持、政府項目對接、市場化退出等方面給予必要的政策支持。（省發(fā)展改革委、財政廳、科技廳，人民銀行昆明中心支行、云南證監(jiān)局按照職責分工負責）

（九）發(fā)揮政府資金的引導作用。充分發(fā)揮政府設立的創(chuàng)業(yè)投資引導基金作用，加強規(guī)范管理，加大力度培育新的經(jīng)濟增長點，促進就業(yè)增長。積極參與國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金、國家中小企業(yè)發(fā)展基金、國家科技成果轉(zhuǎn)化引導基金等已設立的政府出資基金。對于已設立基金未覆蓋且需要政府引導支持的領域，鼓勵有條件的地區(qū)按照“政府引導、市場化運作”規(guī)則，推動設立創(chuàng)業(yè)投資引導基金，發(fā)揮財政資金的引導和聚集放大作用，引導民間投資等社會資本投入。進一步提高創(chuàng)業(yè)投資引導基金市場化運作效率，促進政策目標實現(xiàn)，維護出資人權(quán)益。鼓勵創(chuàng)業(yè)投資引導基金注資市場化母基金，由專業(yè)化創(chuàng)業(yè)投資管理機構(gòu)受托管理引導基金。綜合運用參股基金、聯(lián)合投資、融資擔保、政府出資適當讓利于社會出資等多種方式，進一步發(fā)揮政府資金在引導民間投資、擴大直接融資、彌補市場失靈等方面的作用。建立并完善創(chuàng)業(yè)投資引導基金中政府出資的績效評價制度。（省發(fā)展改革委、科技廳、工業(yè)和信息化委、財政廳按照職責分工負責）

（十）支持科技人員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。高校、科研院所要按照有關(guān)規(guī)定，落實科技成果使用權(quán)、處置權(quán)和收益權(quán)政策，對財政資金支持形成的，不涉及國防、國家安全、國家利益、重大社會公共利益的科技成果使用權(quán)、處置權(quán)和收益權(quán)，全部下放給符合條件的項目承擔單位。高校、科研院所及其他研發(fā)、服務機構(gòu)科研人員，保留基本待遇到企業(yè)開展創(chuàng)新工作或創(chuàng)業(yè)，對于離崗創(chuàng)業(yè)的，經(jīng)原單位同意，可在3年內(nèi)保留人事關(guān)系，與原單位其他在崗人員同等享有參加職稱評聘、崗位等級晉升和社會保險等方面的權(quán)利。高校、科研院所科技成果轉(zhuǎn)化所獲收益用于獎勵科研負責人、骨干技術(shù)人員等重要貢獻人員和團隊的比例不低于60%。對高校、科研院所的創(chuàng)業(yè)項目知識產(chǎn)權(quán)申請、轉(zhuǎn)化和運用，按照國家有關(guān)政策給予支持。（省人力資源社會保障廳、教育廳、科技廳、知識產(chǎn)權(quán)局按照職責分工負責）

四、進一步完善創(chuàng)業(yè)投資退出機制

（十一）拓寬創(chuàng)業(yè)投資市場化退出機制。充分發(fā)揮主板、創(chuàng)業(yè)板、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)功能，暢通和拓寬創(chuàng)業(yè)投資市場化退出渠道。支持機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)、證券公司柜臺市場開展直接融資業(yè)務。鼓勵創(chuàng)業(yè)投資以并購重組等方式實現(xiàn)市場化退出，規(guī)范發(fā)展專業(yè)化并購基金。（云南證監(jiān)局，省發(fā)展改革委負責）

五、優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資市場環(huán)境

（十二）優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境。實施更多的普惠性支持政策措施，營造公平競爭的發(fā)展環(huán)境，深化簡政放權(quán)、放管結(jié)合、優(yōu)化服務改革，搞好服務，激發(fā)活力。堅持適度監(jiān)管、差異監(jiān)管和統(tǒng)一功能監(jiān)管，創(chuàng)新監(jiān)管方式，有效防范系統(tǒng)性區(qū)域性風險。對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在行業(yè)管理、備案登記等方面采取與其他私募基金區(qū)別對待的差異化監(jiān)管政策，建立適應創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)特點的寬市場準入、重事中事后監(jiān)管的適度而有效的監(jiān)管體制。加強信息披露和風險揭示，引導創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)建立以實體投資、價值投資和長期投資為導向的合理的投資估值機制。對不進行實業(yè)投資、從事上市公司股票交易、助推投資泡沫及其他擾亂市場秩序的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)建立清查清退制度。建立行業(yè)規(guī)范，強化創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)內(nèi)控機制、合規(guī)管理和風險管理機制。加強投資者保護，特別是要進一步完善產(chǎn)權(quán)保護制度，依法保護產(chǎn)權(quán)和投資者合法經(jīng)營、合法權(quán)益和合法財產(chǎn)。加強投資者教育，有關(guān)投資者應為具有風險識別和風險承受能力的合格投資者。建立并完善募集資金的托管制度，規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募集資金行為，打擊違法違規(guī)募集資金行為。健全對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募集資金、投資運作等與保護投資者權(quán)益有關(guān)的制度規(guī)范，加強日常監(jiān)管。（省發(fā)展改革委、科技廳、國資委，云南證監(jiān)局按照職責分工負責）

（十三）優(yōu)化商事環(huán)境。各地各部門不得自行出臺限制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)市場準入和發(fā)展的有關(guān)政策。建立創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展備案和監(jiān)管備案互聯(lián)互通機制，為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案提供便利，放寬創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的市場準入。持續(xù)深化商事制度改革，鞏固擴大“五證合一”成果，積極推進“多證合一”進程，不斷提高工商注冊便利化水平。促進創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)加強品牌建設。（省發(fā)展改革委、工商局，云南證監(jiān)局會同有關(guān)部門按照職責分工負責）

（十四）優(yōu)化信用環(huán)境。建立健全創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)及其從業(yè)人員信用記錄，實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資領域信用記錄全覆蓋。推動創(chuàng)業(yè)投資領域信用信息納入省信用信息共享平臺，并與企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)實現(xiàn)互聯(lián)互通。依法依規(guī)在“信用云南”網(wǎng)站和國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)（云南）公示有關(guān)信息。加快建立創(chuàng)業(yè)投資領域嚴重失信黑名單制度，鼓勵有關(guān)社會組織探索建立守信紅名單制度，依托全國信用信息共享平臺，按照有關(guān)法律法規(guī)和政策規(guī)定實施守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒。建立健全創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)信用服務機制，推廣使用信用產(chǎn)品。（省發(fā)展改革委、工商局、商務廳，人民銀行昆明中心支行、云南證監(jiān)局按照職責分工負責）

（十五）嚴格保護知識產(chǎn)權(quán)。不斷完善出臺嚴格保護專利合法權(quán)益，促進創(chuàng)業(yè)投資的配套政策，全面推進“雙隨機一公開”監(jiān)管工作，合法依規(guī)開展市場監(jiān)管，加強知識產(chǎn)權(quán)維權(quán)援助和專利違法行為舉報投訴工作。加強對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新早期企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)保護，推進商標注冊便利化改革。健全知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)查處機制，依法懲治侵犯和假冒知識產(chǎn)權(quán)的違法犯罪行為，將企業(yè)行政處罰、黑名單等信息納入省信用信息共享平臺，對嚴重侵犯知識產(chǎn)權(quán)的責任主體實施聯(lián)合懲戒，并通過“信用云南”網(wǎng)站、企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)等進行公示，創(chuàng)造鼓勵創(chuàng)業(yè)投資的良好知識產(chǎn)權(quán)保護環(huán)境。（省工商局、知識產(chǎn)權(quán)局、新聞出版廣電局、商務廳、發(fā)展改革委，人民銀行昆明中心支行、云南證監(jiān)局等按照職責分工負責）

六、推動創(chuàng)業(yè)投資雙向開放

（十六）有序擴大創(chuàng)業(yè)投資對外開放。發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資要堅持走開放式發(fā)展道路，通過吸引境外投資，引進國際先進經(jīng)驗、技術(shù)和管理模式，提升我省創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的競爭力。按照對內(nèi)外資一視同仁的原則，簡化管理流程，鼓勵外資擴大創(chuàng)業(yè)投資規(guī)模，加大對種子期、初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)支持力度。鼓勵和支持境內(nèi)外投資者在跨境創(chuàng)業(yè)投資及有關(guān)的投資貿(mào)易活動中使用人民幣。允許外資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按照實際投資規(guī)模將外匯資本金結(jié)匯所得的人民幣劃入被投資企業(yè)。（省發(fā)展改革委、商務廳，人民銀行昆明中心支行按照職責分工負責）

（十七）鼓勵有實力的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)積極穩(wěn)妥“走出去”。用好境外投資有關(guān)管理制度，引導和鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)加大對境外及港、澳、臺地區(qū)高端研發(fā)項目的投資，積極分享高端技術(shù)成果。（省發(fā)展改革委、商務廳，人民銀行昆明中心支行按照職責分工負責）

七、完善創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律和服務體系

（十八）加強行業(yè)自律。鼓勵具備條件的州、市成立創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會組織，搭建行業(yè)協(xié)會交流服務平臺。充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會在行業(yè)自律管理和政府與市場溝通中的積極作用，加強行業(yè)協(xié)會在政策對接、會員服務、信息咨詢、數(shù)據(jù)統(tǒng)計、行業(yè)發(fā)展報告、人才培養(yǎng)、交流合作等方面的能力建設，支持行業(yè)協(xié)會推動創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)信用體系建設和社會責任建設，維護有利于行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的良好市場秩序。（省發(fā)展改革委、民政廳，云南證監(jiān)局按照職責分工負責）

（十九）健全創(chuàng)業(yè)投資服務體系。加強與創(chuàng)業(yè)投資有關(guān)的會計、征信、信息、托管、法律、咨詢、教育培訓等各類中介服務體系建設。支持創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會組織通過高校、科研院所、群團組織、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)、天使投資人等多種渠道，以多種方式加強創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)人才培養(yǎng)，加大教育培訓力度，吸引更多的優(yōu)秀人才從事創(chuàng)業(yè)投資，提高創(chuàng)業(yè)投資的精準度。（省發(fā)展改革委、科技廳、人力資源社會保障廳，云南證監(jiān)局按照職責分工負責）

八、加強各方統(tǒng)籌協(xié)調(diào)

（二十）加強政策跟蹤落實和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。省發(fā)展改革委要會同有關(guān)部門加強促進創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的政策跟蹤落實和協(xié)調(diào)，建立部門之間、部門與各州市之間政策貫徹落實協(xié)調(diào)聯(lián)動機制，形成有關(guān)政府部門促進創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展的信息共享機制。（省發(fā)展改革委，云南證監(jiān)局會同有關(guān)部門按照職責分工負責）

各地各部門要把促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展作為深入實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、推動大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新、促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的一項重要舉措，按照職責分工抓緊制定有關(guān)配套措施，加強溝通協(xié)調(diào)，形成工作合力，確保各項政策及時落實到位，為助推我省經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展提供新動能。

云南省人民政府

2017年4月11日